投资新手入门 (七) 我该学会哪些金融商品? 新手必学4种投资工具

接下来，需要的是投资工具和方法！

金融商品就象是一个工具箱你不一定要每样都精通，但会用越多越好

这 4种投资工具，建议 投资新手 都试过一次：

1. 股票2. 期货3. 选择权4. 权证

对一个投资工具，最重要的就是知道它的特性、优势、以及缺点和风险。

为什么没有 “基金“？这单纯是市场先生个人的偏好，想学基金也是可以，基金是把资金委由他人管理，在资产增加的后期很多人会选择用基金操作，不过我认为新手在初期能从基金里面学到的事情比较少。

可以参考这篇文章第一次投资，应该买股票而不是买基金

为什么要每个 金融商品 都试过? 只学其中一种不行吗?

有 3个原因：

1. 学会选择权、权证，不代表你一定要天天操作它，就像放在工具箱里的工具，有一天你需要时，它会派上用场。

2. 各种商品间，都有相互关系，

多了解各种商品，对其他投资的敏锐度也会变高。例如：可能有个股票主力透过权证操作隔日冲策略，如果你不知道，可能隔天就会买在很差的价位。又例如：外资可能在期货大幅做空，大盘可能近期不会太好，如果你不知道，可能会错过一些更好的进场时机或出场时机。

3. 透过尝试不同投资工具，找到特别擅长使用的一种。每个人对投资工具的敏感度都不大一样，有些人很擅长股票，也有些人很擅长期货，万一很幸运找到一样你擅长的工具，那就赚到了，每样试过以后，都没有感觉，那也没太大损失。

接着，市场先生帮你快速的整理一下这4种投资工具的重点：

1. 股票 的投资重点：

股票的特性：股票是分享企业的风险与获利最简单的工具

股票的优势：1. 长期而言，大多数企业每年平均约报酬 5~10%2. 从历史角度来看，股票长期投资的效益远高于债券，是最佳投资商品3. 有许多财报、筹码数据可以提高投资效益。

股票的缺点和风险：1. 短线进出成本很高，越频繁进出，赔钱的可能性就越高2. 很雷的企业有很多，如果不谨慎，很可能会损失惨重3. 做空 (看跌) 比较不容易。

股票的分析重点：1. 股价是否够便宜？2. 企业未来是否有成长潜力？3. 长期持有是否安全？4. 企业竞争力是否能长期维持？

延伸阅读：认识股票入门

2. 期货 的操作重点：

期货的特性：用很低的交易成本，买卖很大量的资产。在台湾最常被交易的是 “台指期货”而在国际上常被交易的期货包括 原油、金属、农产品等原物料，以及股价指数等等。另外，期货常有个误解，就是被认为风险很高，但其实真相是，期货可以自己控制杠杆大小 (保证金多寡)，因此，期货风险比股票还低是有可能的。

期货的优势：1. 交易成本很低，可以承受频繁买卖 (只有股票的 2% ~ 10%)2. 做空容易 (方便避险、投机)简单来说，如果单纯只想买卖赚价差，期货会比股票好用非常多！

期货的缺点和风险：1. 如果错误使用，杠杆会过大 (通常是保证金放太少)2. 在台湾，能交易的期货商品有限，除了台指期货以外，其他流动性都较差3. 海外期货交易的保证金很高、单位金额大，新手钱少不建议尝试。4. 长期持有期货，并不会创造任何价值，单纯只能拿来投机操作。

期货的操作重点：1. 资金一定要充足 (以一口小型台指期货来说，建议最少准备10万元保证金)如果有人跟你说 2万元最低保证金就能操作期货，这个人根本就在胡说八道。2. 因为杠杆高，资金波动大，所以一定要有良好的停损概念。3. 操作期货的关键，是掌握涨跌的大方向。4. 以台指期来说，外资有非常大量的期货部位，是观察的重点。

延伸阅读：3分钟期货入门

3. 选择权 的操作重点：

选择权的特性：选择权又分为买方、卖方，买方就像在买乐透，风险有限，获利无限，但获利机率低卖方则是像在卖乐透，风险无限，获利有限，但获利机率高

在台湾最常被交易的是 “台指选择权”，其它则因为成交量太低，不适合操作可以忽略。

选择权的优势：1. 交易成本又比期货更低 (杠杆大)2. 做空容易 (方便避险、投机)3. 选择权买方有风险有限、报酬无限的特性4. 如果你很喜欢乐透，那选择权比乐透彩有利多了，至少选择权的费用不用供养许多的投注站。(彩券和刮刮乐 一张成本约 8~10%，但选择权的交易成本约在3%以内)

选择权的缺点和风险：1. 选择权买方，胜率低，价值会随时间递减如同买乐透，虽然获利潜力大，但手上的选择权很可能100% 失去价值。2. 选择权卖方，虽然胜率高，但有风险无限的特性一次偶发的意外，可能就会赔掉1~2年累积的获利。

选择权的操作重点：1. 操作选择权不见得需要掌握方向，但最关键的是还要掌握”时机”。2. 无论买方或卖方，都不宜太长时间持有选择权，对买方来说，长时间意味着价值减损，对卖方来说，时间越久虽然赚得多，但碰上剧烈意外的机率就变高。3. 当选择权卖方，属于”资本事业”，资金一定要充足，要想象自己在开保险公司，平常大多时候小赚，但要能忍受偶而的大赔。4. 当选择权买方，要想象自己在买乐透，不能够投入过大的资金，就像买乐透，你不会一次就拿自己一半的月薪去买一样。5. 要长期稳定操作，资金一定要充足，如果有人跟你说 5000元就可以开始玩选择权，我认为这人十之八九在胡扯，5000元真的只能玩玩、过个水而已。

可阅读：3分钟选择权入门

4. 权证 的操作重点：

权证的特性：权证特性和选择权买方类似，由券商担任卖方，也跟买乐透彩很像，和选择权的差别在于，选择权你可以自己担任卖方或买方 (你可以买彩券，也能卖彩券)但权证，你只能担任买方 (你只能买彩券，不能卖彩券)

权证 跟 股票选择权的 买方 一模一样，但在台湾因为股票选择权不盛行、流动性很差，而权证近年因为券商大量广告推行，变成是股票选择权的替代品。

权证的优势：1. 交易成本很低2. 做空容易3. 风险有限、报酬无限、胜率低，跟乐透类似

权证的缺点和风险：1. 权证胜率低，价值会随时间递减如同买乐透，虽然获利潜力大，但手上的权证很可能100% 失去价值。2. 因为卖方是由一些券商担任，投资人只能当买方，换句话说，价格、流动性的主控权掌握在他们身上，万一遇到没良心的券商，任意操控价格，买家是输多赢少。

权证的操作重点：1. 绝对绝对不要长期持有，建议最多不要持有超过5天，因此对时机的掌握度要很高。2. 要控制风险，不要因为波动大，就不停损。即使亏损50%，停损了至少还能拿回50%。3. 不要因为它是买乐透，就投入过多的资金，目标应该放在长期稳定的获利方法。4. 多运用”时机财”，市场上有些因法规或群众情绪，会造成大幅波动的时机，都要好好把握。

可阅读：3分钟权证入门

了解最重要的几个投资工具后，接下来是一些提高投资成功率的分析方法。