新手学投资的「正确顺序」是什么? (股票、期货、选择权、权证)

前几天有一位网友在Line上询问市场先生，他的问题是：

「对于一个只买过0050ETF这类股票的新手而言，想要多方尝试应该先从权证、期货、还是选择权开始? 有建议的顺序吗?」

我认为这位网友问的是个很好的问题，因为这个市场上有接触股票的人，有超过90%完全没有碰过期货、选择权、权证。

到底学习顺序该怎么做? 先分享一个小故事：

在9年前我大学毕业考上研究所时，发榜隔天第一步就是要去「抢指导教授」，因为每个研究所里面不同教授的研究领域不同，但他们都有名额的限制。

那时我好不容易找到一位学长推荐的教授，为了”展示诚意”，所以我问了教授一个问题：

「请问教授，有推荐我现在先研究哪些科目和书籍吗？」

那时离研究所开学还有好几个月，这段时间想说预先做一些准备。

原本以为教授会要我先看一些管理学会社会科学之类的书，没想到他的答案让我一辈子印象深刻：

「看书当然越多越好啊。」教授连想都没想就直接回答。

当时我突然觉得脑袋被重击一下

….对阿，看书越多越好，我怎么还会管先后顺序呢?

这个观念我一直记在心中：

如果真的想做好一件事，研究越多越好！

这件事影响到了我后来的投资决定，在刚上研究所时我本来只有开始研究股票，于是很快的我就开始操作权证，因为股票和权证都用证券户就可以买到，后来我认为权证的操作有很多限制，因此也开了期权的户头，开始尝试操作期货和选择权。

如果你真心想学好投资，每一种工具你都应该要尝试

不见得要深入研究，但稍微尝试过你就会知道它的特色，否则很容易因为不了解产生许多误解：

最常见的误解1：觉得某一种工具最好

在投资领域，各种商品都有专精的老师与专家，大家很容易认为自己的方法最好。

一开始我也有这种想法，当时我觉得似乎权证很难操作、股票内线太多很难赢过主力，比较喜欢期货和选择权，当时是操作台指期觉得大盘比较不会有信息落差的劣势。但随着时间开始认识许多各领域专家达人，互相交流之后发现其实每种工具都有能把它做得很好的人，他们也都能直接点出那一项工具最大的优势，并且把这项优势发挥最大的效益，我才开始认知到其实并没有哪一种工具是最好的。

不同的投资商品工具，就很像打篮球时的位置，前锋和后卫并没有哪一种比较好，而是看你自己的身材、擅长、个性，来做出最好的安排。

最常见的误解2：期货、权证、选择权很难风险很高

实际上这又是另一个超大的误解，在我看来期货比股票简单多了，因为它相对能分析的信息数量没有股票这么大。选择权和权证的确比较难一点，但学会之后就像工具箱里除了铁鎚，还多放进板手、老虎钳、螺丝起子等等，遇到各种状况时解决起来会更得心应手。

就像很多人觉得开车很难，但全世界有超过20%的人口都会开车。真的有这么难吗?因为学会这些技能并非人生必要的事，我认为大多数人只是迟迟不敢跨出那一步。

另外再补充一点，股神巴菲特许多人认为他很熟悉价值投资与基本面分析，但实际上巴菲特也非常熟悉「选择权」的操作，甚至用选择权创造大量的报酬，

如果连巴菲特这位年纪很大且不会用电脑的传统价值投资者都愿意研究选择权，那对你来说还有什么困难呢?

可阅读：巴菲特的衍生性商品投资？

学会不同工具的2大好处：

大多数人刚开始投资都是学习股票、ETF、基金，但我学投资的历程和别人很不同，股票我学不到半年就开始接触权证、期货和选择权，甚至接触程序交易等方法。在分析方法上我也是先学技术分析、筹码分析，最后才学基本面分析。

这种比较不同的顺序，为我带来一些额外的好处：

好处1. 敢放空

超过一半以上的投资人，一辈子没有放空过，放空就是对行情看跌，如果真的下跌就可以因此获利。因为对操作股票的人来说，放空是一种很没有安全感的操作。但如果你有期货的经验，放空跟做多其实是没有太大分别的，只要看对就能获利。

近期有0050反ETF出现，应该让有看空经验的人又再多一些。

好处2. 思考资产的稳定性

大多数人在股票、基金、ETF操作时，基本上就是买完放着。原则上你只要选的股票不要奇怪，应该比较少会遇到资产的大幅起落变化。

但在期货和选择权操作时，你一定会遇到资产大幅变化的状况，有时如果投入的比例较高，一天甚至会变化5~10%。这样的经验会让我开始重视资产成长的稳定性。

因为你在几十万或百万资金的时候，上下5~10%可能还可以承受。但一但资金上千万，10%的变化就是上百万，这种变化其实太过剧烈。在做规划时就会放更多心思在资产的稳定性上。

你不一定要和我一样，但只要做到一件事：千万不要给自己设限。