首页 > 投资工具 > 指数投资

Vanguard Russell 2000 ETF (Vanguard罗素2000指数ETF)

指数投资 2022-06-11 16:31:43
2023年全球受监管的正规外汇交易商

XM平台 Exness平台 TMGM平台 德璞资本 ICMarkets FXTM富拓

查看全部

本文介绍Vanguard Russell 2000 ETF (代号:VTWO)这档ETF

VTWO ETF追踪 罗素2000指数,这是美国重要的中小型股指数之一。

若对ETF不了解可先阅读:什么是ETF?

VTWO基本资料介绍

VTWO是由美国Vanguard公司发行(先锋集团),这档ETF成立于2010年,追踪Russell 2000指数(罗素2000指数),Russell 2000指数是Russell 3000指数中,市值最小的2000家公司,这个指数包含了美国小型股的表现,主要用来补充增加小型股的持股比重。对于指数不熟悉,可先阅读:什么是罗素2000指数?

VTWO主要的成分股包含NOVAVAX诺瓦瓦克斯医药公司、PENN NATIONAL GAMING佩恩国民博彩公司、CHURCHILL DOWNS丘吉尔唐斯公司等小型股,美国的中小型股你没听过都是很正常的事,成分股总数为2045档左右。

ETF代号 VTWO ETF全名 Vanguard Russell 2000 ETF ETF追踪指数 罗素2000指数(Russell 2000 Index) ETF费用率 0.10% ETF发行时间 2010/9/20 投资目标类型 小型混合股 投资区域 美国 持股数量 2045 前10大持股占比 3.36% 配息 有(季配息) 官网连结 点此

Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO)介绍

VTWO内扣费用(Expense ratio):0.10%

VTWO ETF的内扣费用率(expense ratio 支出比率)为0.10%,没有其他开销支出,和追踪相同指数的ETF相比,费用率较低。

VTWO 内扣费用组成

VTWO的追踪误差如何?

从官网上的数据可以看到,VTWO长年下来如下表上的5年期,追踪误差为0.06%,误差相当小,甚至低于费用率一点,以追踪上千档目标来说这是很好的成效。

ETF/指数 1年 3年 5年 10年 VTWO ETF 0.47% 1.84% 8.06% 9.86% Russell 2000 Index 0.39% 1.77% 8.00% 9.85%
ETF与指数的年化报酬率

VTWO配息频率:季配息(3/6/9/12月)

配息与殖利率都不是评估此ETF评估的重要指标。

VTWO ETF优点:

  • 内扣费用低、追踪误差小,是想用低成本投资美国小型股的投资人选择之一。
  • 持股非常的分散,没有单一股票对它影响巨大。
  • 和其他同类ETF相比属于费用与追踪误差较低的一档。

VTWO ETF缺点:

  • 其中很强的企业如果成长到市值大到一定规模,就会移出小型股指数,转到其他中大型股指数中,无法继续参与它的成长。

VTWO成分股组成与特性分析

VTWO的前15大成分股组成产业与权重数据:

代号 全名 产业分类 权重% NVAX 诺瓦瓦克斯医药公司 医疗保健Health Care 0.43 PENN 佩恩国民博彩公司 非必需消费品Consumer Discretionary 0.39 CHDN 丘吉尔唐斯公司 非必需消费品Consumer Discretionary 0.34 LHCG LHC GROUP 医疗保健Health Care 0.33 CZR CAESARS凯萨娱乐公司 非必需消费品Consumer Discretionary 0.33 MNTA MOMENTA PHARMACEUTICALS 医疗保健Health Care 0.32 BJ BJ批发俱乐部 必需消费品Consumer Staples 0.32 EBS EMERGENT BIOSOLUTIONS 医疗保健Health Care 0.3 DECK DECKERS OUTDOOR德克斯 非必需消费品Consumer Discretionary 0.3 LAD 利西亚车行公司 非必需消费品Consumer Discretionary 0.3 IRTC IRHYTHM TECHNOLOGIES 医疗保健Health Care 0.29 SITE SITEONE LANDSCAPE SUPPLY 制造业Industrials 0.28 RH RH 非必需消费品Consumer Discretionary 0.28 RUN SUNRUN 制造业Industrials 0.28 MRTX MIRATI THERAPEUTICS 医疗保健Health Care 0.28
Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO)成分股与持股比例

从持股中可以观察到,大多都属于美国小型股,前10大持股占比约3.36%左右。

和大型股不同,大型股往往大的很极端,但中小型股的规模差距就没有那么大。不过其中最大或最小的一些成分股,也会随着指数的成分股调整而有变动,这点要留意。

最大的成分股各为:NOVAVAX诺瓦瓦克斯医药公司、PENN NATIONAL GAMING佩恩国民博彩公司、CHURCHILL DOWNS丘吉尔唐斯公司等,但这几家公司一但规模成长到一定程度就会移出指数,而中大型股的罗素1000中排名较靠后的股票则会空降移入指数中。

最大的持股占比仅0.43%,具有分散投资的作用。

VTWO的产业组成:

产业类型 比例% 金融服务Financial Services 22.80% 医疗保健Health Care 19.60% 非必需消费品Consumer Discretionary 14.20% 工业Technology 13.90% 生产耐用财Producer Durables 12.50% 加工材料Materials & Processing 6.80% 公用事业Utilities 4.40% 必需消费品Consumer Staples 3.10% 能源Energy 2.60%

Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO)产业组成分布

VTWO的产业分布中,占最大比例的行业为金融服务类股,其次是医疗保健、非必需消费品、工业等产业。

VTWO的产业组成分布相当广泛,并没有集中在某一特定产业的现象,具有分散投资的效果。

VTWO投资风险报酬走势特性

最大回调风险:约-50%回调

VTWO是2010年才成立的ETF,这边用小盘股的走势来测回调,经历了2000-2002年网络泡沫约有-30%多的回调、2008年金融海啸则有约-50%的回调,从这边可以发现长期投资会遇到大幅波动的状况,如果你投资时只能承受10%~20%的波动,建议投入股票类资产的资金比重不宜太高。

小型股在2001-2003年网络泡沫时的跌幅有小于大型股,那一阵子表现较佳,但近10多年则是几乎与大型股一致,不再存在小型股效应 (意指小型股有超额报酬的现象近年几乎消失)。

Small-Cap 历年还原报酬走势

VTWO与类似ETF比较

VTWO追踪相同指数ETF:

代号 费用率 规模(百亿美元) 追踪指数 IWM 0.19% 3.8 Russell 2000 Index VTWO 0.10% 0.2 Russell 2000 Index IJR 0.06% 4.1 S&P SmallCap 600 Index SCHA 0.04% 0.9 Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market Index

Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO)类似ETF目标

IWM、IJR、SCHA都追踪小型股指数,而VTWO和IWM追踪指数一样,

同样都是追踪Russell 2000 Index,VTWO ETF和IWM ETF相比,VTWO费用率比较低,但两者的追踪误差其实差不多,选哪一档差异不大,即使有差异也是小数点二位数以下的差异。

VTWO类似相关ETF:

代号 费用率 追踪指数/主要特性 IWO 0.24% Russell 2000成长型 IWN 0.24% Russell 2000价值型 VBR 0.07% CRSP US Small Cap Value Index VBK 0.07%
CRSP US Small Cap Growth Index
IJS 0.25% S&P SmallCap 600 Value Index IJT 0.25% S&P SmallCap 600 Growth Index
Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO)相关ETF

类似Smart Beta ETF:

Russell 2000成长型ETF(IWO)、Russell 2000价值型ETF(IWN),是小型股的变形。在2008年以前是价值型表现较好,2008年以后是成长型表现较好,这点跟大型股的表现类似。

CRSP的小型价值股(VBR)、CRSP的小型成长股(VBK)、S&P的小型价值股(IJS)、S&P的小型成长股(IJT)。要留意的是近几年成长股很强、价值型ETF表现相对较差。

市场先生ETF综合评价 – VTWO

(评分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好坏)

  • ETF费用率:0.10% 比追踪相同指数的ETF低 ★★★★
  • ETF追踪误差:误差极小、流动性佳 ★★★★★
  • ETF分散程度:针对小型股市场,个股与产业皆分散 ★★★★
  • ETF重要性:小型股重要性不如大型股,但仍是一个相对重要的指数 ★★★
  • 市场先生综合评价:重要性中高、费用中低的一档ETF ★★★★

VTWO是2010年才成立,费用率与同类相比较低,追踪的指数以美国小型股票为主,是投资美国小型股的选择之一。

总结:谁适合投资VTWO ETF?

VTWO ETF适合对象:想追踪美股小型股指数的人。

VTWO是一档费用率低、成分股多的ETF,可以让投资人分散风险,适合想用低成本追踪美国小型股的人。VTWO ETF它和IWM ETF从追踪误差上来看差异不大,其实哪一档都可以。

 
免责声明

本网站上的所有内容和信息仅供一般性信息目的,并不构成任何投资、法律或专业意见。读者在使用本网站提供的信息时,应自行对其进行进一步核实和判断,并在需要时寻求专业意见。
尽管我们努力确保本网站上的信息准确、全面和及时,但我们不对其准确性、完整性或及时性做出任何明示或暗示的保证。我们不承担因使用本网站上的信息而产生的任何损失或损害的责任。
本网站可能包含指向第三方网站的链接。这些链接仅为方便读者提供,并不代表我们对该等网站的认可或担保。我们对第三方网站的内容、隐私政策或任何其他方面不承担责任。
外汇、金融和投资市场具有风险,读者在进行相关交易前应充分了解相关风险,并谨慎决策。本网站上的任何外汇、金融和投资信息均不构成投资建议。对于因依赖本网站上的信息进行的交易行为所产生的任何损失或损害,我们概不负责。
本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。
本文相关:无相关信息

留言与评论(共有 0 条评论)
验证码:
外汇平台排名

资讯酷

https://www.zxku.net

统计代码 | 蜀ICP备14004490号-1

Powered By 资讯酷

使用手机软件扫描微信二维码

关注我们可获取更多热点资讯