如何投资陆股ETF？操作 中国陆股ETF 需要注意4件事

上次一位网友聊天，提到这个问题。
近期我身边的朋友聊起投资，几乎都是在谈论陆股，大多数人也都很看好大陆未来几年的经济，但不知道该用甚么工具。

「比较简单的方法，就是买相关的陆股ETF。」

如果你对ETF不熟悉，可阅读：一分钟看懂什么是ETF


以想投资在股票市场来说
要投资陆股有5种方式
1. 直接去大陆开户

以前会有些人直接飞厦门开户，但这条路最近开始行不通，因为大陆银行开始管制，需要有当地的地址才能在当地银行开户。
2. 去香港开户买陆股

透过沪港通，许多陆股都可以透过香港交易所买到，用香港的证券户头也可以买。
3. 开IB账号

美国Interactive Broker(IB)账户，同样是透过沪港通买到陆股，差别是IB开户不用出门
4. 买基金

选择中国的区域型或国家型的基金即可，但要注意一下它的核心持股内容，不同的基金重点不一样。
可阅读：如何申购基金? 基金开户方法
5. 买陆股相关ETF

这应该是以上所有方法中最简单且成本最低的方式，同样要注意类型。

对于小资族来说，我认为ETF是初期比较容易入手的方式。
一来成本低，二来效果其实差不多，唯一缺点是无法投资单一档个股。
想投资 中国 陆股ETF 有哪几档呢?
ETF名称    目标指数    日均成交量
(万元)    管理费 (%)    保管费
(%)
台新MSCI中国    MSCI中国    621    0.9    0.2
元大宝沪深    沪深300    5076    0.3    0.1
FH沪深    沪深300    3139    0.75    0.1
国泰中国A50    富时中国A50    14350    0.95    0.1
群益深证中小    深证中小板    1829    0.95    0.13
富邦深100    深证100    4554    0.99    0.1
元大上证50    上证50    5612    0.99    0.1
BP上证50    上证50    68    0.99(注1)    
富邦上证    上证180    14499    0.99    0.1

注1. 基金净资产价值7.8亿港元的部分，每年0.89%；基金净资产价值超过7.8亿港元的部分，每年0.99%。


操作 陆股ETF 有4项注意重点

从上表来看，陆股ETF过去半年上涨13%~23%不等，
不过想长期投资陆股ETF，要注意以下4件事
1. 选择成交量大的ETF操作

若成交量太低，以BP上证为例近一个月成交均量只有68万元，在五文件交易时会出现很大的报价价差，应该避免用市价单追价买入。否则有时价格差4~8文件都是有可能的，等于多付一两次手续费。
2. 选择成本低的ETF操作

如果要跟一般的ETF比，以台湾50ETF(0050)为例总管理费0.42%，而陆股ETF除了元大宝沪深以外落在0.75%~0.99%，加上保管费成本甚至到1%，费用相对比较高和基金没差太多了。
0.5%的差距乍看之下很小，但以股票长期投资报酬率6%来说，等于有8.3%的收入拿去支付交易成本( 0.5/6=8.3% )，假设原本每年拿回100万，现在只能拿回91.7万，这样一看差距并不小。
3. 注意正价差与逆价差

原则上盘中的ETF走势大致会与陆股状况一致，但不会完全相同，可以大致看那天指数的涨幅和ETF的涨幅做简单比较。进场时和出场时要注意不要在有过大价差。
4. 注意并未分散产业风险

这是一般人比较少注意到的，陆股ETF除了深证中小板和富邦深100以外，
上证、沪深300的成分股高度集中在金融股和地产股，比例高达40~60%，其次是消费和工业类别股票。
因此要留意除了区域性风险以外，还有投资产业过于集中的风险。
主因并不是中国的产业不够分散，只是因为指数的构成是用市值去加权，因此许多资产规模巨大的国营企业容易被列入。
台股同样也有类似过度集中在电子股尤其是苹概股的情况。
进行投资组合规划时要将这点考虑进去，如果要分散风险的人，要避免过重的部位在单一ETF上。
快速复习陆股ETF投资重点：

1. 投资陆股的管道有很多，ETF是相对最容易的方式

2. 选择成交量大的ETF，成交量低的ETF避免用市价单进出场

3. 选择保管费和管理费低的ETF，或是避免频繁进出

4. 注意证价差和逆价差，避免在价差过大时交易(除非想投机)

5. 资产配置时须避免过度集中在单一股票

学习更多投资ETF，可以先从ETF基本观念开始：
可阅读：一分钟看懂什么是ETF?如何达到6%报酬率?